费用分配的三个核心主题
刷卡机交易费用的分配主要涉及三方：发卡行、收单机构和银联（或其他清算机构）。业界通常指的是“7:2:1”的分配原则，即交易手续费总额的70%属于发卡行，20%属于收单机构，10%属于银联。这一比例不是绝对固定的，可能会根据交易类型（如借记卡、信用卡）、商户行业等略有调整，但整体框架保持稳定。
以1000元信用卡交易为例，如果手续费为0.6%（即6元），按照通常的比例，发卡行可以收到4.2元，收单机构（如Lakala）可以收到1.2元，银联可以收到0.6元。这种分配模式不仅确保了各方的合理利益，而且促进了对支付基础设施的持续投资。
开证行：交易手续费的主要收款方
发卡行在交易费用分配中所占比例最高，这与它所承担的核心风险和服务成本密切相关。银行负责发行银行卡、维护持卡人账户、提供信用额度（信用卡）以及处理损失和盗窃等风险事件，这些都需要大量的技术投资和劳动力成本。
以信用卡交易为例，发卡行获得的交易费用中约30%用于支付卡制作和系统维护等基本成本，40%用于支付信用风险（如坏账准备），其余30%为合理利润。对于借记卡交易，发卡银行的分配比例将略低（通常在60%左右），因为借记卡没有信用风险，成本结构更简单。一些银行将增加发行银行对高端商户（如五星级酒店）的份额，以吸引高质量的商户资源。
收单机构（如Lakala和银联商务）作为直接为商户服务的机构，主要负责POS机安装、商户资质审核、交易资金结算等工作。他们收取的20%手续费需要覆盖多种运营成本。
具体而言，收单机构的成本包括：POS机采购和维护（约占30%的份额）、商户拓展和培训（25%）、风险控制系统建设（20%）、客户服务（15%），其余10%为利润率。对于小微商户，收单机构可能会降低自身的利润分成率以吸引合作，而对于大型连锁商户，由于交易量大、风险低，收单单位的利润率将相应提高。
清算机构：支付渠道的维护者
作为中国主要的清算机构，银联承担着银行间交易的信息传递和资金清算职能。其收取的10%手续费主要用于支付全国支付网络的建设和维护。
在这部分成本中，50%用于数据中心和服务器等硬件升级，30%用于交易系统开发（如实时清算系统和反欺诈系统），15%用于行业标准制定和推广，其余5%为预留资金。除银联外，一些境外清算机构（如VISA和万事达卡）也参与跨境交易的分销，其份额比例通常略高于银联（约12%-15%）。
特殊情况下的分配调整
不同行业的商家可能收取不同比例的手续费。例如，餐饮、百货等传统行业遵循标准比率，而公益商户（如医院、学校）免收手续费，其费用由发卡行和清算机构共同承担。
信用卡和借记卡之间的分配也存在差异：信用卡交易费通常高于借记卡（信用卡费率约为0.6%，借记卡费率为0.5%并有上限），但发卡银行在信用卡中的份额更高（75%），以支付信贷成本；借记卡发卡银行的份额已降至60%，收单机构的份额已增至25%，以鼓励他们扩大借记卡受理场景。
此外，当单笔交易金额过大（如超过10万元）时，清算机构的份额将增加到15%。由于大型交易需要更复杂的风险控制审查，发行银行的份额将降至65%，以平衡各方的风险。
费用分配的基本逻辑
这种分配机制的核心是“风险与回报匹配”：发卡银行承担持卡人的信用风险和账户管理责任，从而实现最高的分担；收单机构负责商户侧的风险防范和服务实施，并承担次要责任；清算机构提供基础设施并收取基本渠道费。
对于商家来说，了解费用分配规则有助于理解费率差异的合理性——这不是关于收单机构收取过高价格，而是整个支付产业链协同成本的表现。未来，随着数字人民币等新型支付方式的普及，费用分配机制可能会进一步优化，但“双赢”的核心逻辑将长期保持稳定。
